Calculadora de Retorno de Inversión — Conturbo
Estima cuántos créditos necesita originar la institución para recuperar la inversión en la plataforma, a partir del margen financiero neto generado por cada crédito (no del monto colocado).
Supuestos del modelo
Inversión anual estimada en la plataforma (licencia + integración).
Costo anual pagado a depositantes o fuentes de fondeo.
Volumen mensual esperado a través de Conturbo.
Desglose del margen financiero neto por crédito
Recuperación de la inversión en Conturbo
Este valor representa el volumen de cartera originada necesario para generar suficiente margen financiero neto. No representa la utilidad del banco.
Margen financiero neto acumulado — modelo de cohortes (24 meses)
La curva refleja que los créditos generan su margen gradualmente, según los pagos de cada mes (no de golpe al originarse). En el mes 1 solo un cohorte está pagando; en el mes 12, doce cohortes generan flujo simultáneamente. El payback es donde la curva cruza la línea de equilibrio.
¿Cómo se calcula el retorno?▾
El retorno no se calcula sobre el monto total colocado, porque ese dinero es capital prestado y debe ser recuperado por la institución. El modelo calcula primero el margen financiero neto estimado por crédito a lo largo de toda su vida: intereses cobrados sobre el saldo pendiente, menos costo de capital, menos penalización por mora y pérdida esperada. Luego divide el costo de Conturbo entre esa margen financiero neto por crédito para estimar cuántos créditos se necesitan en total.
Importante sobre el tiempo de recuperación: el margen financiero neto por crédito NO se recibe de golpe, sino mes a mes según los pagos del cliente. Por eso el tiempo de recuperación se calcula con un modelo de cohortes (cash basis): en el mes 1 solo el primer grupo de créditos genera flujo, en el mes 2 hay dos cohortes activos, y así sucesivamente. El ritmo crece a medida que la cartera madura, y el payback es el primer mes en que el margen acumulado cubre el costo de la plataforma.
| Margen lifetime por crédito | $1,625 |
| Costo anual de Conturbo | $30,000 |
| Créditos para recuperar la inversión | 19 |
¿Cómo se calcula la mora?▾
La mora no se trata como pérdida total desde el mes 1. El modelo asume que el crédito paga normalmente hasta el mes promedio de entrada en mora. Desde ese mes, calcula el interés en riesgo usando la tabla de amortización. Luego estima cuánto interés se recupera, cuánto se pierde y qué parte del saldo pendiente podría convertirse en castigo. La pérdida final se ajusta por recuperación mediante la severidad de pérdida o LGD.
| Mes estimado de entrada en mora | Mes 18 |
| Saldo pendiente al entrar en mora | $5,368 |
| Interés mensual en ese mes | $72 |
| Meses promedio en mora | 6 meses |
| Interés en riesgo | $12 |
| Interés recuperado | $5 |
| Interés perdido | $7 |
| Capital en riesgo de castigo | $81 |
| Capital recuperado estimado | $24 |
| Pérdida esperada de capital | $56 |
| Penalización total por mora | $64 |
¿Por qué usamos amortización?▾
En un crédito amortizado, los intereses se calculan sobre el saldo pendiente, no sobre el monto original durante todo el plazo. A medida que el cliente paga capital, el saldo baja y los intereses también disminuyen. Por eso, el modelo calcula mes a mes los intereses, el abono a capital y el saldo pendiente.